Mercado siderúrgico do Oriente Médio preso em preço sem impasse comercial à medida que a interrupção do transporte marítimo de Hormuz se arrasta

Dubai/Riade/Istambul - Semana de 4 de agosto de 2026- Os mercados siderúrgicos do Médio Oriente permaneceram bloqueados num padrão de espera esta semana, pressionados por semanas de interrupções no transporte marítimo através do Estreito de Ormuz e do Estreito de Bab el{1}}Mandeb, mesmo quando os sinais diplomáticos entre Washington e Teerão aumentaram as esperanças de que o tráfego marítimo normal pudesse ser retomado em breve. De acordo com o último relatório Middle East Steel Weekly compilado pela China{3}}Arab Iron & Steel Association (CAISA) e pela Mysteel, o comércio de aço da região é melhor descrito por uma frase que agora circula amplamente entre os comerciantes: "os preços existem, mas as transações não".

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As conversas sobre uma possível retomada das negociações entre os EUA e o Irã se intensificaram nos últimos dias, mas a ordem normal de transporte através do Estreito de Ormuz e do Estreito de Bab el-Mandeb ainda não foi restaurada. A maioria das transportadoras internacionais ainda não voltou a publicar cotações de frete padrão para as rotas do Golfo. Como resultado, o comércio de importação para o Médio Oriente continua lento: tanto os compradores como os vendedores estão, em grande parte, à margem, as ofertas de aço importado são escassas e os negócios reais são limitados. As usinas locais em toda a região geralmente mantêm suas listas de preços existentes estáveis ​​enquanto esperam que as condições de transporte e de mercado se tornem mais claras.

Nos Emirados Árabes Unidos, o mercado siderúrgico manteve-se praticamente estável esta semana. Fornecedores da China, Japão, Coreia do Sul e Índia reduziram as ofertas e, embora as consultas sobre bobinas laminadas a quente (BQ) e chapas grossas médias importadas permaneçam ativas, as transações reais são escassas. A Emirates Steel (EMSTEEL) manteve inalterada sua atual política de vendas de produtos longos-, sem novos ajustes de preços anunciados. Os comerciantes em Dubai e Abu Dhabi relatam que os estoques atuais ainda podem cobrir a demanda de curto-prazo, e os preços spot do aço para construção mudaram pouco -, embora advertem que uma interrupção prolongada no transporte marítimo colocaria uma nova pressão ascendente sobre os custos de importação.

O mercado da Arábia Saudita continuou sua tendência de constante-a-firme. A Hadeed (SABIC) manteve os preços de agosto para o vergalhão e outros produtos longos inalterados em relação ao anúncio anterior, sem nenhuma movimentação adicional de preços atualmente planejada. As expectativas de um degelo nos EUA-As tensões no Irã levaram os compradores a uma postura de esperar-para{10}}esperar, adiando as compras até que o envio se recupere e as ofertas de importação sejam atualizadas. Com os prazos de frete e os custos das matérias-primas importadas ainda elevados, as usinas continuam relutantes em baixar os preços. Os participantes do mercado esperam, em geral, que os preços do aço saudita permaneçam estáveis ​​no curto prazo, com o ritmo da recuperação do transporte marítimo e as aquisições de grandes projetos determinando a direção a partir daqui.

O mercado siderúrgico da Turquia continua a receber apoio dos custos elevados. Os preços da sucata importada permanecem firmes, em grande parte devido à oferta restrita de sucata na Europa e ao aumento das taxas de frete, embora as usinas tenham desacelerado um pouco o ritmo de compra. Tendo garantido uma série saudável de pedidos de tarugo no início do período, a Kardemir e outros produtores estão agora focados nas vendas de exportação. Mas com as companhias marítimas do Golfo ainda cautelosas e algumas rotas ainda por normalizar as cotações, o apetite dos compradores do Golfo pelo aço turco permanece limitado, mantendo reduzidas as exportações turcas para o Golfo. As usinas mantêm ofertas FOB relativamente altas e o mercado espera que a atividade de exportação da Turquia continue caracterizada por baixos volumes de transações e preços estáveis ​​no curto prazo.

De acordo com as tabelas de preços do relatório, as ofertas de importação do Oriente Médio para aço de origem chinesa-(FOB China) esta semana foram: bobina laminada a quente-US$ 483/t, tarugo US$ 460/t, fio-máquina US$ 516/t, bobina-laminada a frio US$ 550/t, vergalhão US$ 505/t e chapa grossa média US$ 510/t. Notavelmente, o vergalhão turco comandou uma faixa FOB substancialmente mais alta, de US$ 575-585/t, refletindo tanto a pressão de custos da sucata cara quanto a concorrência limitada do material chinês-com destino ao Golfo. Os fornecedores japoneses e indianos não ofereceram cotações esta semana, com a maioria dos fornecedores chineses atualmente apenas dispostos a cotar numa base FOB em vez de termos de entrega - um sinal de que os vendedores não estão dispostos a absorver eles próprios a incerteza do frete.

Com relação aos preços locais, a Emirates Steel dos Emirados Árabes Unidos oferecia vergalhão ex{0}}works a 2.921 dirhams/tonelada, enquanto outras usinas e materiais importados tinham preços em torno de 2.900 dirhams/tonelada com base em entrega-impostos-pagos. A bobina laminada a quente-dos Emirados Árabes Unidos foi cotada entre US$ 670 e 700/t/mt com base em armazém-não pago e alfandegado-de impostos. Na Arábia Saudita, o vergalhão da Hadeed foi cotado em 2.800 riais/tonelada com base na entrega.

Dados separados citados no relatório, do briefing doméstico-de spread de preços do aço no exterior da Mysteel de 3 de agosto, mostraram que os preços internacionais de sucata, tarugo e bobinas laminadas a quente-mantiveram-se em sua maioria estáveis ​​ou caíram em uma base CFR-China, enquanto os preços spot domésticos chineses caíram de 10 a 20 yuans/tonelada em geral. A diferença entre os custos internacionais e domésticos de bobinas laminadas a quente-permaneceu grande, com o material de origem-da CEI comandando cerca de 1.317 yuans/tonelada a mais do que o material doméstico chinês após contabilização de impostos, e a BQ de origem-do Oriente Médio mostrando um prêmio ainda maior de 1.356 yuans/tonelada.

Do ponto de vista das exportações, os preços de mercado do Sudeste Asiático para bobinas laminadas a quente,-bobinas laminadas a frio e bobinas-galvanizadas por imersão a quente permaneceram acima dos níveis domésticos da China, preservando a viabilidade de exportação para usinas chinesas - embora o spread de bobinas-laminadas a frio tenha diminuído acentuadamente para apenas 43 yuans/tonelada, sinalizando margens de exportação mais estreitas para essa linha de produtos especificamente.

Em um desenvolvimento comercial significativo, o Departamento de Comércio dos EUA emitiu uma determinação final de direitos-compensatórios em 30 de julho, concluindo que os exportadores de vergalhão egípcios receberam subsídios considerados acionáveis ​​durante o período de revisão do ano-calendário de 2024. O Grupo Ezz do Egito -, incluindo diversas entidades afiliadas, como Al-Ezz Dekheila Steel, Ezz Steel, Ezz Rolling Mills, Al-Ezz Flat Steel e Contra Steel - agora enfrenta uma taxa de direitos compensatórios de 23,27%, que também será aplicada a todos os outros produtores e exportadores egípcios de vergalhão.

O caso dos direitos compensatórios-decorreu juntamente com uma investigação antidumping e de subsídios mais ampla lançada pelos EUA em junho de 2025, abrangendo o Egito, a Argélia, a Bulgária e o Vietname. O comércio emitiu uma determinação compensatória preliminar em janeiro de 2026 a uma taxa mais acentuada de 29,51%; do lado antidumping, as margens de dumping preliminares dos produtores egípcios variaram entre 34,2% e 52,73% para algumas empresas. O Departamento de Comércio disse que divulgaria sua metodologia de cálculo às partes interessadas no prazo de cinco dias após a determinação final. O vergalhão egípcio há muito compete com o aço turco nos mercados de exportação globais, incluindo os EUA, e espera-se que a nova tarifa diminua ainda mais a competitividade de preços dos produtores egípcios naquele país.

Dados da Associação Turca de Produtores de Aço (TÇÜD) mostraram que a produção de aço bruto da Turquia atingiu 19,8 milhões de toneladas no primeiro semestre de 2026, um aumento de 8,1% ano-a-ano. Somente em junho houve uma produção de 3,3 milhões de toneladas, um aumento mais acentuado de 14,7% em relação ao ano anterior - um ritmo bem acima da média do primeiro-semestre. O consumo interno-de aço acabado em junho foi de cerca de 3,1 milhões de toneladas, um modesto aumento anual de 0,4%-a-ano, enquanto as exportações de junho atingiram 1,7 milhão de toneladas, um aumento de 28,4%, com o valor das exportações aumentando 29,7%, para US$ 1,2 bilhão.

No primeiro semestre como um todo, a Turquia exportou 7,8 milhões de toneladas de produtos siderúrgicos, um aumento anual de 2,5%-a-, no valor de US$ 5,3 bilhões, um aumento de 1,3%. O secretário-geral da TÇÜD, Veysel Yayan, observou que a Turquia continua sendo o sétimo{7}}maior produtor de aço bruto do mundo, ficando à frente da Alemanha. Salientou que, após um período de declínio na indústria durante os primeiros cinco meses do ano, Junho trouxe uma melhoria clara tanto na produção como nas exportações, invertendo a tendência descendente anterior, com a forte procura do Médio Oriente e da América do Sul a impulsionar os ganhos de exportação. Especificamente, as exportações de aço turcas para o Oriente Médio aumentaram 80% em termos anuais-a-em junho, para 212.600 toneladas, enquanto as exportações para a América do Sul aumentaram 406%, para 182.500 toneladas.

As exportações de aço da Índia aumentaram 27% anualmente-a-no primeiro semestre de 2026, para 4,63 milhões de toneladas. Embora os envios para a União Europeia tenham diminuído, o crescimento das exportações para o Vietname, o Reino Unido e os Emirados Árabes Unidos mais do que compensou. As exportações indianas para a UE caíram para 1,01 milhão de toneladas no primeiro semestre, uma queda de 19,8% em relação aos 1,26 milhão de toneladas do ano anterior, enquanto o Vietnã emergiu como um dos mercados de exportação de crescimento mais rápido-da Índia, com volumes saltando de apenas 10.000 toneladas em H1 2025 para 650.000 toneladas.

Os analistas de mercado citados no relatório esperam que a evolução da estrutura comercial da Índia continue a moldar a sua estratégia de exportação nos próximos meses, com as novas medidas de salvaguarda da UE provavelmente a manterem a pressão sobre as exportações de-aço acabado para a Europa, enquanto os produtos semi-acabados - especialmente placas, que estão fora do sistema revisto de quotas da UE - registam um aumento nas remessas. As siderúrgicas indianas estão cada vez mais a dar prioridade ao Sudeste Asiático, ao Médio Oriente e à África, à medida que as barreiras comerciais remodelam os fluxos globais de aço. Notavelmente, um acordo económico e comercial abrangente entre a Índia e o Reino Unido entrou em vigor a 15 de julho, concedendo aos exportadores de aço indianos-acesso isento de direitos a mais de 1,1 milhões de toneladas anuais; cerca de 80% das exportações de aço indianas para o Reino Unido continuarão a desfrutar de tarifas zero, com o restante coberto por cotas-específicas do país e residuais. A cota de BQ da Índia para o Reino Unido foi aumentada de 12.400 para 33.500 toneladas, e cerca de 95% das exportações de fio-máquina não{17}ligado para o Reino Unido obtiveram isenção de medidas de salvaguarda.

O relatório descreveu o início de agosto como um período de "distorção de preços" para o mercado siderúrgico do Oriente Médio, à medida que a interrupção contínua das rotas marítimas de Ormuz e Bab el{0}}Mandeb faz com que as transportadoras ofereçam apenas cotações de{1}}validade curtas com cláusulas de ajuste de risco de guerra-ou suspendam totalmente as cotações em algumas rotas. Dados da União Árabe de Ferro e Aço de 1º de agosto mostraram que os preços internacionais da sucata estavam praticamente estáveis, os preços do minério de ferro e de alguns{5}}aços acabados recuavam ligeiramente, enquanto os preços do tarugo em alguns mercados realmente subiram - refletindo uma divergência crescente entre a demanda por matérias-primas, produtos semi{7}}acabados e produtos{8}}acabados.

A questão central, observou o relatório, não é a falta de ofertas nas fábricas, mas sim o facto de os custos finais no destino estarem a tornar-se difíceis de definir, uma vez que as taxas de frete, os prémios de seguro, as taxas de desvio e as sobretaxas portuárias podem mudar antes do embarque. Conseqüentemente, os importadores estão fazendo menos pedidos futuros e favorecendo compras pequenas e de{1}ciclo curto, enquanto as usinas locais se apoiam na certeza de entrega para sustentar seus preços, - produzindo um padrão regional de ofertas de importação escassas, preços spot estáveis ​​e volumes reais de transações fracos.

A Nippon Steel disse em 4 de agosto que a instabilidade contínua no Oriente Médio deverá reduzir as exportações de aço da empresa para a região e aumentar os custos de logística e-matérias-primas. A declaração tem um peso especial para o mercado de chapa grossa do Golfo, uma vez que os Emirados Árabes Unidos, a Arábia Saudita, o Catar e Omã dependem fortemente de fontes japonesas e sul-coreanas para bobinas laminadas a quente-de alta qualidade, chapas grossas médias, chapas automotivas e aço para projetos-de energia. Mesmo onde as usinas conseguem manter cotações FOB, a relutância das transportadoras em oferecer frete estável torna difícil estabelecer preços CFR viáveis, - o que significa que os prazos de entrega de material japonês e coreano para importação-mercados dependentes como os Emirados Árabes Unidos podem se alongar, forçando os compradores a comparar mais de perto com a oferta armazenada na Índia, na China e na região.

Enquanto isso, dados-de rastreamento de navios de 3 de agosto mostraram que cerca de 50 navios de carga com bandeira-iraniana ainda operam em diversas águas, portos e ancoradouros internacionais -, indicando que o transporte marítimo de exportação do Irã não parou totalmente, embora continue longe da eficiência normal, com alguns navios porta-contêineres e graneleiros parados ancorados por longos períodos. Canais de transporte restritos e sanções mais rigorosas prejudicaram significativamente as exportações iranianas de produtos semi{6}}acabados como o tarugo, levando algumas usinas a redirecionar a oferta limitada para o mercado interno; os preços domésticos do tarugo iraniano subiram para cerca de US$ 423/tonelada, criando uma inversão contra as ofertas de exportação deprimidas. As notícias do início-de agosto sobre possíveis negociações entre os EUA-o Irã melhoraram um pouco o sentimento do mercado, mas os compradores continuam relutantes em assinar contratos de longo-prazo até que o acesso ao porto, a confiança dos armadores e os canais de liquidação se normalizem. Historicamente, o Irão tem sido uma importante fonte de tarugos de baixo custo para os mercados do Golfo, da Ásia e do Norte de África, e espera-se que a sua ausência contínua continue a apoiar os preços dos tarugos da Turquia, da Rússia e de outras fontes regionais, ao mesmo tempo que aumenta os custos de aquisição para mercados próximos, como o Iraque.

O Iraque e a Síria estão avançando com planos para restaurar o oleoduto Kirkuk-Baniyas e a cooperação logística relacionada, com o objetivo de reduzir a dependência das rotas do Golfo Pérsico e do Estreito de Ormuz; A Síria apresentou separadamente uma visão para um corredor de transporte regional ligando o Mediterrâneo, o Golfo, o Mar Negro e o Mar Cáspio. Embora essas iniciativas estejam focadas principalmente na energia-por enquanto, o relatório observou que se projetos relacionados por portos, ferrovias, oleodutos e armazenamento passarem para construção, eles impulsionariam diretamente a demanda por tubos de aço, perfis, placas, vergalhões e aço estrutural. Para o mercado siderúrgico do Iraque, o aumento do risco de transporte nos portos do sul poderia empurrar os importadores para uma maior parcela do fornecimento terrestre e do inventário local da Turquia; para a Síria, o potencial de procura de reconstrução é substancial, embora as condições de financiamento, regulamentares e de segurança ainda restrinjam a rápida libertação de encomendas. Nenhuma nova cotação unificada de preços das principais usinas de nenhum dos países foi identificada esta semana, então o relatório caracteriza isso como uma remodelação das rotas logísticas e um aumento-da demanda antecipada do projeto, em vez de uma alta de preços que já se materializou.

A produtora saudita de vergalhão Watania Steel divulgou em 4 de agosto um aumento significativo no lucro do primeiro-semestre de 2026, impulsionado principalmente por maiores volumes de vendas. Embora os números reflitam as operações do primeiro-semestre, sua importância no mercado é amplificada pelo atual ambiente de interrupção do transporte marítimo e incerteza nas importações: as usinas domésticas sauditas estão ganhando uma vantagem competitiva relativa sobre as importações por meio de entrega pontual, redes de distribuição regional e relacionamentos estabelecidos-com os clientes do projeto. A decisão anterior da Hadeed de manter estáveis ​​os preços dos produtos-de longo prazo em agosto sinaliza de forma semelhante que as principais usinas estão priorizando a estabilidade do mercado em vez dos cortes de preços para aumentar o volume, mesmo em meio à fraca demanda. Os distribuidores sauditas permanecem geralmente cautelosos nas suas compras globais, com o apoio proveniente de grandes projectos e encomendas de produção, em vez de uma recuperação generalizada da procura geral de construção.

Separadamente, em 4 de agosto, a Meranti Green Steel assinou um termo de compromisso com a Marafiq-CUC sob a qual esta última fornecerá água industrial para um projeto planejado de ferro direto-reduzido-e ferro-briquetado-a quente em Duqm, Omã. A água é um insumo essencial para projetos de redução direta-baseados em-gás natural-e futuros de hidrogênio-baseados em hidrogênio, e o acordo marca um progresso real na infraestrutura de serviços públicos do projeto. A localização da Duqm na costa de Omã permite que ela contorne em grande parte os riscos de acesso ao porto interno-associados ao Estreito de Ormuz, proporcionando valor estratégico agregado em meio à atual crise marítima do Golfo. Se prosseguir conforme planejado, o projeto reforçará a posição de Omã como um centro de produção e exportação de DRI/HBI para o Oriente Médio, fornecendo matéria-prima de ferro de baixo-carbono para usinas de fornos-de arco-elétricos na Europa, na Ásia e na região. A logística de equipamentos, os custos de financiamento e os cronogramas de transporte internacional permanecem incertos por enquanto, o que significa que não se espera nenhuma nova oferta de mercado no curto prazo - o desenvolvimento reflete, em vez disso, o impulso contínuo por trás do impulso de Omã em direção ao desenvolvimento do aço, à descarbonização e à diversificação das exportações.

Entre 1 e 5 de Agosto, os Estados Unidos, o Irão e Omã iniciaram uma nova ronda de contactos com o objectivo de restaurar a navegação comercial normal através do Estreito de Ormuz, elevando as expectativas do mercado de de-escalada regional e puxando brevemente os preços internacionais do petróleo para baixo; o sentimento do mercado-de transporte marítimo melhorou um pouco em relação às semanas anteriores. Vários meios de comunicação internacionais informaram que os EUA e o Irão estão a negociar um regresso ao trânsito normal de Ormuz, com Omã continuando a desempenhar um papel de mediador, embora questões centrais - incluindo regras de navegação, gestão de canais e garantias de segurança - permaneçam por resolver.

Apesar deste progresso, os operadores internacionais e os armadores de navios graneleiros permanecem geralmente cautelosos. A maioria das transportadoras ainda não restaurou as tarifas normais publicadas para as rotas do Médio Oriente; alguns aceitam apenas reservas-de curto prazo ou exigem negociação caso{2}}a-caso por navio, e sobretaxas-de risco de guerra, prêmios de seguro e sobretaxas de combustível de emergência (EFS) permanecem em vigor. Os transitários relatam que, dada a incapacidade de confirmar se as rotas marítimas irão normalizar, as cotações de agosto para os portos do Golfo, como os Emirados Árabes Unidos, a Arábia Saudita e o Qatar, têm períodos de validade drasticamente reduzidos, levando os importadores a adiar amplamente os planos de compra. Como resultado, o comércio de aço, equipamento e matérias-primas a granel no Médio Oriente continua a funcionar em ciclos curtos e com encomendas pequenas, com o mercado a aguardar amplamente uma restauração completa do trânsito normal de Ormuz antes de o reabastecimento ser retomado a sério.

No que diz respeito ao projeto, o Sinohydro Bureau 5 da PowerChina, juntamente com a Al-Rasheed Company do Iraque, assinaram um subcontrato para o sistema de transporte-de água do projeto de dessalinização da água do mar de Basra, no Iraque, avaliado em aproximadamente 8,925 bilhões de RMB. Localizado na província de Basra, o projeto envolve projetar e construir um sistema de-abastecimento de água com capacidade diária de 1 milhão de metros cúbicos, incluindo cerca de 240 quilômetros de tubulação de transmissão, uma estação de bombeamento principal e nove estações de bombeamento de recepção - o tipo de investimento em infraestrutura em grande-escala que, como mencionado acima, deverá se traduzir gradualmente em demanda de aço em toda a região à medida que os projetos de reconstrução e serviços públicos avançam.